ملخص كتاب مخدوع بالعشوائية

الفصل 1 نحسب الحظ مهارةً والصدفة قانوناً

نحن جميعاً نُخدَع بالعشوائية كثيراً، فنبخس أثر الحظ والمصادفة في حياتنا، ونستعمل كلمات مثل «المهارة» و«الحتمية» في مواضع كان الأولى فيها أن نقول «الحظ» و«الصدفة»، وليس في الدنيا مكان يظهر فيه هذا الخلط أوضح من سوق المال، حيث ينبغي في أكثر الأحيان أن نستبدل بعبارة «مستثمر بارع» عبارةً أصدق هي «أحمق محظوظ». وهناك حِرَفٌ لا يستقيم فيها النجاح دون مهارة حقيقية، فالسبّاك أو طبيب الأسنان لا يطول عمره في مهنته إن لم يكن يُحسن صنعته، إذ تكشفه الأيام سريعاً، أما سوق المال فعشوائيته المتأصلة تجعل المستثمر عديم المهارة قادراً على أن يصنع سجلاً لامعاً، تماماً كما لو تركتَ ملايين القرود تطرق على آلات الكتابة مدةً كافية فإنها ستُخرج لك في النهاية نصاً لشكسبير، بل من المرجح جداً أن يفعل بعضها ذلك. وتأمل معي عشرة آلاف مستثمر، ولنفترض جدلاً أنهم ضعاف لا حذق عندهم، إذ لا تتعدى فرصة الواحد منهم في الربح كل عام خمسةً وأربعين في المئة، أي إنك لو استثمرت بإلقاء قطعة نقد لكان حظك أحسن، ومع ذلك، وبحساب الاحتمالات وحده، فإننا نتوقع بعد خمس سنين أن يكون نحوُ مئتين منهم قد ربحوا في كل عام دون استثناء، فيتباهون بسجلٍّ لا تشوبه شائبة، ويغمرهم الناس بالثناء على مهارتهم الخارقة. لكن العشوائية التي رفعت هؤلاء «المخدوعين بالصدفة» ستنقلب عليهم في المدى الطويل، فقد رأت وول ستريت كثيراً من المضاربين الذين عاشوا سنين من النجاح ثم جاءهم ربعٌ واحدٌ كارثي خسروا فيه كل شيء في انفجار هائل واحد، وكثيراً ما كان نجاحهم القصير ثمرةَ وجودهم في المكان المناسب في الوقت المناسب، أي محض حظ لا أكثر.